Forex Effizienz

Die effiziente Markthypothese (EMH) und Forex Was ist die effiziente Markthypothese Die effiziente Markthypothese (EMH) besagt, dass die Finanzmärkte informationstechnisch effizient sind, so dass Investoren und Händler nicht in der Lage sein werden, konsequent mehr zu machen als die durchschnittlichen Durchschnittsrenditen. Einfach ausgedrückt heißt es im EMH, dass es nicht möglich sei, den Markt langfristig zu schlagen. Unterstützer der Theorie halten, dass diejenigen, die in der Tat machen mehr als durchschnittliche Renditen tun, weil sie Zugang zu Insider-Informationen haben oder alternativ haben einfach eine längere Glückssträhne genossen. Die moderne Form der effizienten Markthypothese wurde von Professor Eugene Fama von der Universität von Chicago während der Mitte von 19608217 entwickelt und wurde allgemein innerhalb Akademie bis die 19908217s angenommen, als Arbeit in der Verhaltensfinanzierung begann, die Hypothese in Frage zu stellen. Trotz dieser vielen Akademiker und einige in der Finanzwirtschaft halten die effiziente Markt-Hypothese bis heute wahr. Die, die das EMH stützen, bilden typischerweise ihre Ansprüche in einer von drei Netzformen aus, wobei jede Form des Anspruchs etwas unterschiedliche Implikationen hat. Weak Form Efficiency: In dieser Formulierung des EMH können die zukünftigen Marktpreise nicht durch einfache Analyse der vergangenen Preisentwicklung vorhergesagt werden. Es ist daher unmöglich, den Markt langfristig durch Investitionen oder Handelsstrategien, die auf historischen Daten beruhen, zu schlagen. Während die Verwendung technischer Analysen es den Marktteilnehmern nicht erlauben dürfte, auf dem Markt zu schlagen, können einige Formen der fundamentalen Analyse den Marktteilnehmern erlauben, den Markt zu schlagen. Diese Form der Hypothese besagt, dass künftige Preisbewegungen durch Informationen bestimmt werden, die nicht in den vergangenen und aktuellen Marktpreisen enthalten sind, was im Wesentlichen die Verwendung der technischen Analyse ausschließt. Semi Starke Form Efficiency: Diese Formulierung der EMH, geht einiges weiter als it8217s Weak Form Cousin. Da sich die Marktpreise rasch auf neue und öffentlich zugängliche Informationen einstellen, schließt dies sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse aus. Nur diejenigen mit Zugang zu Insider-Informationen könnten den Markt auf Dauer schlagen. Starke Form Effizienz: Diejenigen, die an die stärkste Form der EMH glauben, glauben, dass die aktuellen Marktpreise alle öffentlichen und privaten Informationen, was bedeutet, dass niemand den Markt zu schlagen, auch diejenigen mit Insider-Informationen. Es könnte scheinen, dass diese Version der effizienten Markthypothese leicht widerlegt werden kann, da es eine beträchtliche Anzahl von Geldmanagern gibt, die in der Lage waren, den Markt Jahr für Jahr zu schlagen. Diejenigen, die diese harte Linie Version des EMH zu unterstützen, reagieren oft, indem sie darauf hinweisen, dass mit der schieren Zahl der Menschen, die aktiv handeln die Finanzmärkte erwarten Sie einige Glück zu erhalten und machen eindrucksvolle Erträge Jahr für Jahr. Kritik der EMH und Verhaltensfinanzierung Anleger und zunehmend an Hochschulen haben die Effiziente Markthypothese sehr kritisch kritisiert und die Hypothese sowohl aus theoretischen als auch aus empirischen Gründen in Frage gestellt. Verhaltensökonomen haben auf zahlreiche Marktinfizierungen hingewiesen, die oft auf bestimmte kognitive Verzerrungen und vorhersehbare Fehler im menschlichen Verhalten zurückzuführen sind. Der Aufstieg des algorithmischen Handels und der quantitativen Finanzierung haben zwangsläufig die Finanzmärkte von solchen kognitiven Vorurteilen befreit, wobei die Finanzkrise von 2008 zeigt, wie kognitive Vorurteile dort zu komplizierten quantitativen Modellen funktionieren können. In der Tat haben einige so weit gegangen, um zu behaupten, dass die EMH teilweise für die Finanzkrise von 2007-2012 verantwortlich war und die Hypothese, dass die finanziellen und politischen Führer eine 8220chronic Unterbewertung der Gefahren von Vermögensblasen brechen8221 haben. Ein Großteil der Arbeit von Verhaltensökonomen schlägt vor, dass wir guten Grund haben, sowohl die Strong - als auch die Semi-Strong-Version der effizienten Markthypothese zurückzuweisen. Sind die Forex-Märkte ein Beispiel für einen effizienten Markt Die Mehrheit der Forschung auf die effiziente Markthypothese konzentriert sich auf Aktienmärkte, aber es gab eine Reihe von Forschern, die untersucht haben, ob die Forex-Märkte sind informativ effizient. Eine im Jahr 2008 veröffentlichte Studie von J. Nyugen von der University of Wollongong, die 19 Jahre Daten betrachtete, ergab, dass es möglich war, Handelsregeln zu schaffen, die erhebliche Erträge liefern könnten, was darauf hindeutet, dass die Devisenmärkte ineffizient sind. Obwohl die Studie ging auf sagen, dass die Handelsregeln nur lieferte erhebliche Renditen während der ersten fünf Jahre Zeitraum, was darauf hindeutet, dass entweder die Devisenmärkte wurden effizienter während der Zeit oder einfach die Handelsregeln von den Studien erstellt Autoren brach zusammen. Eine weitere Studie von 2008 ergab, dass es möglich war, Preisbewegungen nur anhand statistischer Daten vorhersehbar zu machen, doch wäre es nicht sinnvoll gewesen, die Märkte nach dem Vorhersagemodell zu studieren. Diese Studien deuten darauf hin, dass die Devisenmärkte sind etwas effizient, aber sicherlich don8217t zeigen, dass es unmöglich ist, konsequent zu einem Gewinnhandel Spot FX. Die Effiziente Markthypothese (EMH) war unter den akademischen Absolventen des späten 20. Jahrhunderts äußerst beliebt, aber viele von ihnen, die in der Finanzwirtschaft tätig waren, wurden nie von der EMH überzeugt. Während der 908217s begann die Hypothese, Glaubwürdigkeit mit vielen Verhaltensökonomen zu verlieren, die anfingen, die Hypothese ernsthaft zu untergraben. Wenn es um die Frage geht, ob die Spot-FX-Märkte effizient sind, wie durch eine der Formen des EMH definiert, gibt es einfach nicht genug Forschung, um irgendeine Art schlüssige Aussage zu machen. Die Daten zeigen, dass es möglich ist, Regeln und Handelsstrategien zu erstellen, die es erlauben, Marktbewegungen mit einer erheblichen Genauigkeit vorherzusagen. Die Strategien in diesen Studien kämpften in Bezug auf die Rentabilität, aber dies kann nur auf den Devisenmärkten zeigen, die unter gewissen Umständen eine schwache Formseffizienz aufweisen. Lassen Sie eine Antwort Antworten abbrechenPolarized Fractal Efficiency (PFE) Die polarisierte Fraktal Effizienz - PFE-Indikator - zieht auf Mandelbrot und fraktale Geometrie, um zu zeigen, wie die Preisgestaltung bewegt sich zwischen 2 Punkten in einem bestimmten Zeitraum. Je linearer und effizienter die Preisschwankung ist, desto kürzer muss die Distanz sein. Hans Hanula schuf den Polarized Fractal Efficiency Indikator. Der PFE-Indikator wird für die Berechnung verwendet, wie trendig oder überbelastet die Preisaktion ist. PFE 0 gibt an, dass der Trend abgelaufen ist. Je höher die Lesbarkeit, desto trendiger und effizienter wird die Aufwärtsbewegung sein. Messwerte um Null zeigen ruckartige, weniger effiziente Verschiebung und ein Gleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot. Ein Hakenmuster geschieht oft direkt bevor eine effiziente Periode beendet ist, wenn das PFE anscheinend ein Maximum erreicht hat, sich in der entgegengesetzten Richtung gegen Null dreht und dann einen letzten Versuch einer maximalen Effizienz macht. Bleiben Sie mit dem Handel den ganzen Weg bis zum anderen Extrem, es sei denn, es verlangsamt sich um die Nulllinie. Wenn es um Null verlangsamt, beenden Sie den Handel und warten Sie auf einen neuen maximalen Effizienzeintrag. Trades können in die entgegengesetzte Richtung eingegeben werden, mit einem Anschlag direkt über dem Extrem des Hakens.